세계철강협회(worldsteel)는 4월 18일 ‘2023년~2024년 세계 단기 철강 수요 전망(SRO)’업데이트를 발표했다. 보고서에 따르면 2023년 세계 철강 수요는 전년 대비 2.3% 증가한 18억2,000만 톤에 달할 것으로 전망되며, 2024년 철강 수요는 1.7% 증가한 18억5,000만 톤에 달할 것으로 전망된다. 이전 예측에서는 2023년 세계 철강 수요가 전년 대비 1% 증가한 18억1,000만 톤으로 예상했었다. 올해에는 제조업 경기 회복이 철강 수요 회복을 이끌 것으로 예상되지만 높은 금리가 철강 수요에 부담이 될 것이다. 내년에는 대부분의 지역에서 철강 수요 성장이 가속화될 것으로 예상되지만 중국의 철강 수요는 둔화될 것으로 예상된다.
테르니움(Ternium)의 CEO이자 세계철강경제위원회 의장인 막시모 베도야(Máximo Vedoya)는 전망에 대해 "2022년에는 주요국들의 높은 인플레이션과 금리 인상, 러시아-우크라이나 전쟁, 그리고 중국의 봉쇄 등으로 경기가 위축되면서 2022년 4분기 철강 수요 부문의 생산이 감소했다. 이는 재고 조정 효과에 더해 철강 수요를 예상보다 더 위축시키는 결과를 가져왔다“고 말했다.
이어 “중국의 리오프닝과 유럽의 에너지 대란 완화, 공급망 병목 현상 완화와 같은 긍정적 요인에도 불구하고 대부분의 국가에서 지속적인 인플레이션과 고금리는 2023년 철강 수요 회복을 제한할 것이다. 2024년 수요 증가는 중국 이외의 지역에서 주도되지만 중국의 철강 수요가 0% 성장할 것으로 예상되어 개선된 환경을 무색하게 하여 글로벌 수요는 둔화에 직면할 것이다. 그리고 지속적인 인플레이션은 잠재적으로 금리를 높게 유지하는 원인이 되면서 철강 수요에 대한 하방압력 위험으로 남아 있다”고 덧붙였다.
그는 “세계 최대 철강 생산국이자 소비국인 중국의 인구가 감소하고 소비주도 성장으로 전환함에 따라 세계 철강 수요 증가에 대한 중국의 기여도는 줄어들 것이다. 미래의 글로벌 철강 수요 성장은 주로 아시아에 집중된 동인 감소에 의존할 것입니다. 탈탄소화와 역동적인 신흥 경제에 대한 투자는 글로벌 성장에 대한 중국의 기여도가 감소하더라도 글로벌 철강 수요에 대한 긍정적인 모멘텀을 점점 더 견인할 것이다”고 설명했다.
中 철강 수요, 2023년 2.0% 증가, 2024년 보합 수준 유지
중국 철강 수요는 2021년과 2022년 모두 중국 경제가 코로나19 방역을 위한 봉쇄조치로 급격하게 둔화되면서 감소세를 보였다.
2021년에 보였던 건설 부문의 부정적인 모멘텀은 2022년에도 지속됐다. 모든 주요 부동산 지표는 매우 부정적이었다. 2022년에 새로 시작된 건설 프로젝트 면적은 전년 대비 39.4% 감소했고, 부동산 투자는 10.0% 감소하여 25년 만에 처음으로 전년 대비 감소했다. 이러한 급격한 감소는 2023~2024년 건설 활동에 압박을 가할 것이지만 정부 지원 조치로 인해 2023년 후반에는 부동산 부문이 소폭 회복할 가능성이 높다. 부동산 회복은 2024년에도 계속될 것으로 예상되지만 완만한 수준에 그칠 것이다.
인프라 투자는 정부 지원에 힘입어 9.4%의 강력한 상승세를 보였지만, 이는 수도, 통신, 물류 등 철강 집약도가 낮은 분야에 집중됐다. 2023년에 대규모 프로젝트가 시작되지 않으면 2024년 성장이 약화될 수 있지만 2023년 인프라 부문은 2022년 말에 시작된 프로젝트의 영향을 계속 받을 것으로 보인다.
2022년 중국의 제조업 부문 실적은 약했지만 수출은 상대적으로 양호했다. 제조업 부문은 2023~2024년에 수출이 둔화되면서 완만한 회복세를 보일 것으로 예상된다.
자동차 생산은 2022년에 3.4% 증가했는데, 이는 승용차 부문 11.2% 성장하면서 전체 성장을 견인했다. 승용차와 달리 2022년 상용차 생산은 31.9% 감소했다. 2022년에는 신에너지 자동차 생산이 2년 연속으로 증가세를 보이며 전년 대비 96.9%나 증가한 706만 대를 기록했고, 이는 전체 자동차 생산량의 25.7%를 차지했다. 2023~2024년 자동차 산업은 새로운 부양책이 도입되지 않을 것으로 예상되기 때문에 이전보다는 실적이 다소 하락할 것으로 예상된다.
중국의 철강 수요는 2022년에 3.5% 감소한 후 2023년에 2.0% 증가할 것으로 예상된다. 반면 2024년에는 보합 수준을 유지할 것으로 예상된다.
선진국 철강 수요 2023년 1.3%, 2024년 3.2% 증가 예상
선진국의 철강 수요는 통화 긴축과 높은 에너지 비용으로 인해 2022년에 상당한 위축을 겪었다. 선진국 철강 수요는 2022년에 6.2% 하락한 후 2023년에는 1.3% 증가할 것으로 예상되며, 2024년에는 3.2% 증가할 것으로 예상된다.
EU·英 2023년 0.4% 감소, 2024년 5.6% 반등, 美 2023년 1.3%, 2024년 2.5% 증가日 2023년 4.0%, 2024년 1.2% 증가, 韓 2023년 3.6%, 2024년 3.9% 증가
EU 경제는 처음에 생각했던 것보다 우크라이나 전쟁으로 인한 에너지 위기에 더 탄력적인 것으로 나타났습니다. 2022년 EU 경제가 경기 침체를 피하면서 3.5% 성장한 반면 산업 활동은 높은 에너지 비용으로 인해 침체되면서 2022년 철강 수요가 크게 위축됐다. 2023년에도 EU 철강산업은 전쟁의 영향으로 인해 기타 공급망 관련 문제 및 지속적인 통화 긴축으로 수요가 둔화될 것이다. 2024년에는 우크라이나 전쟁의 영향과 공급망 차질이 사라질 것으로 예상됨에 따라 수요가 눈에 띄게 반등할 것으로 예상된다. 그러나 EU와 영국의 철강 수요 전망은 불확실성이 지속될 것으로 보인다.
EU와 영국의 철강 수요는 2022년 7.9% 하락했고, 2023년 0.4% 하락할 것으로 예상되며, 2024년에는 5.6% 반등할 것으로 예상된다.
미국 경제는 2021년 강력하게 반등했으나 2022년에는 높은 인플레이션을 억제하기 위한 연준의 가파른 금리 인상과 함께 다소 침체되는 모습을 보였다. 2023~2024년 미국 경제 는 경기 침체 압력에 의해 억제될 것으로 예상된다. 더욱이 최근 SVB 파산으로 인한 여파를 주시할 필요가 있다.
금리 상승과 토지 및 자재비용 상승은 건설, 특히 주택 건설 부문에 부정적인 압력을 가하고 있는 반면 비주거건설 부문의 회복은 계속될 것으로 예상된다.
인프라는 2021년 인프라법 및 인플레이션 감소법(IRA)의 수혜로 관련 투자가 증가하면서 철강 수요가 증가할 것으로 보이며, 고유가에 따른 에너지산업 경기 호조로 인해 에너지 부문의 철강 수요도 증가할 것으로 예상된다.
미국 제조업 부문 활동은 팬데믹 봉쇄 이후 강력하게 반등했다가 지난해 금리 상승과 인플레이션으로 인해 둔화됐다. 상승하는 자동차 가격, 높은 휘발유 가격 및 고금리는 미국 자동차 판매에 하방압력을 가했으며 지난해 미국의 경차 판매는 8.0% 감소했다. 다만 2023년에는 8.0% 증가하고, 2024년에는 금리가 하락하면서 7.0% 증가할 것으로 예상된다. 그러나 2024년 자동차산업 매출은 2019년의 94% 수준에 그칠 것으로 보인다.
미국의 철강 수요는 2022년 2.6% 감소한 후 2023년 1.3%, 2024년 2.5% 증가할 것으로 예상된다.
2022년 일본의 철강 수요는 제조업 부진과 공급망 붕괴에 따른 자동차 생산 감소로 인해 전년 대비 감소했다. 2023년에는 세계 경제의 부진이 철강 수요에 부담이 될 것으로 예상되지만, 일본 경제는 큰 영향을 받지는 않을 것으로 예상된다.
2022년 건설 부문은 주택 부문의 호조에 힘입어 긍정적인 모멘텀을 유지했다. 일본의 건설산업은 2023년 국가의 인프라 복구 기본 계획, 자본 투자 회수 증가, 새로운 창고 및 물류 시설 건설을 위한 토목 프로젝트 덕분에 성장세가 지속될 것으로 예상된다. 그러나 노동력 부족은 계속해서 건설 활동을 제약할 것으로 보인다.
제조업에서 산업용 기계 및 자동차 부문은 공급 제약이 점차 완화됨에 따라 2023년과 2024년에 성장세를 보일 것이다.
일본의 철강 수요는 2022년 4.2% 감소한 후 2023년 4.0%, 2024년 1.2% 증가할 것으로 예상된다.
2022년 한국의 철강 수요는 설비 투자 및 건설 활동 감소로 인해 크게 위축되었으며, 포항 제철소 침수 피해가 추가로 영향을 받았습니다. 2023년에도 설비투자와 건설 부진이 지속되고, 세계 경기 둔화로 수출이 어려움을 겪을 전망이다.
2022년에는 공급망 제약 완화와 수출 호조에 힘입어 자동차 생산이 잘 회복되었지만 2023년과 2024년에는 완만한 성장이 예상된다. 다만 회복세를 보이고는 있지만 2023~2024년 자동차 생산은 여전히 팬데믹 이전 수준 이하로 유지될 것으로 예상된다. 조선 부문도 2023년과 2024년 완만한 성장세가 지속되면서 철강 수요 회복에 도움이 될 것으로 예상된다.
한국의 철강 수요는 2022년 8.6% 감소한 후 2023년 2.9%, 2024년에는 2.0% 증가할 것으로 예상된다.
中 제외 신흥국 및 개발도상국, 2023년 3.6%, 2024년 3.9% 증가 전망
신흥국과 개발도상국의 철강 수요는 서로 엇갈리는 모습을 보이고 있으며, 중국을 제외한 아시아 개발도상국은 다른 지역보다 더 탄력적인 모습을 보이고 있다. 중국을 제외한 신흥국과 개발도상국의 철강 수요는 2022년 0.3% 감소한 후 2023년 3.6%, 2024년 3.9% 성장할 것으로 전망된다.
인도 2023년 7.3%, 2024년 6.2% 증가, 아세안 2023년 6.2%, 2024년 5.7% 증가 전망튀르키예 2023년 7.4%, 2024년 6.0% 증가 MENA 2023년 0.6%, 2024년 3.4% 증가CIS 2023년 3.5%, 2024년 4.3% 감소, 중남미 2023~2024년 완만한 증가 전망
인도는 2022년에도 세계 철강산업에서 독보적인 지위를 유지하며 높은 성장세를 보였다. 인플레이션을 잘 관리한 인도 경제는 인프라에 대한 강력한 정부 지출 덕분에 GDP에서 투자의 비중이 증가하는 등 건전한 성장 궤도에 있다. 주거 부문도 저렴한 주택 프로젝트와 도시 수요에 힘입어 성장할 것으로 예상된다. 민간 투자는 생산 연계 투자(PLI) 계획에 힘입어 개선되고 있다.
인도의 자본재 부문도 인프라와 재생에너지 투자의 모멘텀으로 수혜를 입을 것으로 예상된다. 자동차 및 내구 소비재는 민간 소비의 지속적인 성장에 힘입어 건전한 성장을 유지할 것으로 예상된다.
인도의 철강 수요는 2022년 8.2% 성장 후 2023년 7.3%, 2024년 6.2%의 건전한 성장을 보일 것으로 예상된다.
아세안은 중국의 리오프닝과 함께 역내 관광산업이 되살아나고 지연된 건설 프로젝트가 재개되면서 이 지역의 철강 수요는 다시 정상적인 성장 궤도로 돌아섰다. 그러나 2022년 말부터 세계 경제 환경 악화로 인해 이 지역 철강업체들은 감산을 실시했다. 이 지역에서는 인도네시아의 수도 이전 프로젝트, 필리핀의 장거리 철도 프로젝트, 베트남의 교통 및 산업 인프라 개발 등 대규모 프로젝트가 철강 수요를 견인할 것으로 보인다.
아세안 철강 수요는 2022년 0.3% 감소한 후 2023년 6.2%, 2024년 5.7% 증가할 것으로 예상된다.
튀르키예의 건설 부문은 2018년 이후 둔화되고 있으며, 2022년에는 전년 대비 8.4% 생산이 감소했다. 기저 효과와 지진 위험이 높은 지역의 재건 및 보강 노력을 고려할 때 2023년 튀르키예의 건설 부문은 전년 대비 15.0% 성장할 것으로 예상된다.
그리고 자동차 부문은 올해 하반기 반도체 수급난이 완화되면서 전년 대비 2.5% 증가할 것으로 예상된다.
튀르키예의 철강 수요는 2022년 2.6% 감소한 뒤 2023년 7.4%, 2024년 6.0% 증가할 것으로 예상된다.
걸프협력회의(GCC) 국가들은 2022년 고유가, 내수 경기 회복과 관광산업 반등, 해외 투자유입 덕분에 세계 경제의 부진에도 견조한 성장세를 보였다. 그러나 석유 부문의 확장 둔화와 재정적 보수주의로 인해 2023년과 2024년에는 성장이 둔화될 것으로 예상된다. GCC, 특히 UAE의 코로나19 팬데믹 이후 경제 회복은 비석유 부문이 주도했다. 사우디아라비아는 2030년까지 GDP의 3%에서 10%까지 경제 기여도를 높이는 것을 목표로 비종교 관광에 막대한 투자를 계획하고 있다.
북아프리카의 경우 2023년 철강 수요는 특히 이집트와 알제리에서 감소할 것으로 예상된다. 러시아-우크라이나 전쟁은 이 지역에서 연료 및 식품 수입 가격 인플레이션에 악영향을 미치고 있다. 이 지역 최대 철강 소비국인 이집트는 높은 인플레이션과 통화 가치 하락으로 대규모 프로젝트가 연기되면서 2023년 철강 수요가 위축될 것으로 예상된다. 다만 2024년에는 완만한 회복이 예상된다.
2022년 전년 대비 4.9% 성장했던 MENA 지역의 총 철강 수요는 2023년 0.6% 성장에 그치고 2024년에는 3.4% 증가할 것으로 예상된다.
러시아 경제는 2022년 대규모 위기를 피했고 철강 수요는 예상보다 크게 위축되지 않았다. 2022년에는 송유관 프로젝트와 주택 건설 증가가 철강 수요를 견인했다. 반면 서방의 무역 제재로 인해 수입 부품에 의존하는 제조업은 상당한 위축을 겪었다. 2023~2024년에는 건설 부문이 둔화될 것으로 예상되며 러시아의 철강 수요는 2024년에 감소세가 심화될 것으로 보인다.
우크라이나는 당초 예상과 달리 전쟁이 장기화되면서 경제 회복이 지연되고 있습니다. 우크라이나 철강 수요는 현재 전쟁 전의 40% 수준이며 전쟁 전 수준으로 회복하는 데 상당한 시간이 걸릴 것으로 보인다.
CIS 지역의 총 철강 수요는 2022년에 8.7% 감소한 후 2023년에 3.5%, 2024년에는 4.3% 감소할 것으로 예상된다.
중남미는 약한 경제 성장 전망과 정치적 불확실성으로 인해 도전적인 시기에 접어들고 있다. 2022년에는 이 지역의 모든 국가에서 철강 수요가 감소했다. 다만 2023년과 2024년에는 완만한 성장을 보일 것으로 예상된다.
멕시코의 경제 전망은 높은 인플레이션과 주요 수출국인 미국 경제 둔화로 인해 약화되었다. 그러나 멕시코 제조업, 특히 자동차 부문은 향후 몇 년 동안 상대적으로 좋은 성과를 거둘 것으로 예상된다. 경차 생산은 2022년에 9.2% 성장했으며, 미국으로의 수출에 힘입어 2023년에는 6.3%, 2024년에는 6.4% 성장할 것으로 예상된다.
브라질의 철강 수요는 제조업 부진과 재고 감소로 인해 2022년에 11.0% 감소했다. 2023~2024년 전망은 통화긴축 정책과 재정 불확실성으로 인해 낮아졌다. 높은 금리와 가계 부채, 노동 시장 약화는 2023년 건설 활동과 내구재 수요를 억제할 것이다.
브라질 자동차 부문은 2022년 생산이 5.4% 증가했고 수출은 27.8% 증가했지만 내수 시장은 약세를 보였다. 자동차 부문은 2023년 초에 모멘텀을 잃어 2.2%의 약한 성장이 예상되며 2024년에는 약간의 추가 개선이 예상된다.
