EV 양극재 적재량 231만6천톤...LFP 중심 성장 지속

SNE리서치에 따르면 2025년 1~11월 전 세계 전기차에 투입된 양극재 적재량은 231만 6천 톤으로 집계되며 전년 동기 대비 36.7% 증가한 수치를 기록했다. 중국을 제외한 시장에서도 79만 9천톤을 기록하며 29.3%의 견조한 성장세를 보였다. 

양극재는 배터리 성능을 좌우하는 핵심 소재로, 현재 시장은 삼원계와 LFP가 양분하는 구조다. 종류별로 보면 삼원계 양극재는 90만 3천톤으로 12.5% 증가하며 완만한 성장세를 유지했다. 

LFP는 같은 기간 141만 3천톤으로 58.4% 급증하며 성장 속도에서 삼원계를 크게 앞섰다. 전체 양극재 적재량에서 LFP 비중은 약 60%까지 확대됐다. 중국 내 보급형 EV 확대와 글로벌 완성차의 채택 증가가 성장 배경으로 꼽힌다. Hunan Yuneng, Wanrun, Dynanonic, Lopal 등 상위권 공급사가 모두 중국계로, LFP 시장의 중국 중심 공급 구조가 더욱 공고해지고 있다.

양극재 시장은 이제 단순한 수요 비중을 넘어 공급망 안정성이 핵심 변수로 떠오르고 있다. 중국의 배터리 및 소재 수출 통제 강화로 통관 리드타임과 대체 조달 가능성이 중요해졌고, 이에 따라 북미·유럽을 중심으로 비중국 양극재 생산 구축 움직임이 빨라지고 있다.

원재료 측면에서는 리튬 가격 변동성이 다시 확대되고 있다. 2026년에는 전기차 판매 증가보다 원가 상승을 얼마나 흡수하고 마진을 관리할 수 있는지가 양극재 업체 실적을 가를 핵심 요인이 될 전망이다. 여기에 EU 배터리 규제에 따른 추적성·공급망 관리 요구도 강화될 가능성이 커, 향후 경쟁력은 원가와 성능을 넘어 공급망 리스크 대응 능력까지 포함하는 방향으로 재편될 것으로 보인다.